Le processus de rachat du géant français du tourisme Pierre & Vacances-Center Parcs (PVCP) par le fonds d'investissement émirati Mubadala Capital (MC) a franchi une étape décisive. Lundi, les deux sociétés ont annoncé avoir conclu un accord sur les modalités de l'acquisition, après avoir obtenu des engagements d'apport représentant 80,13 % du capital de PVCP, dépassant ainsi le seuil de 80 % nécessaire à la réalisation de l'offre publique d'achat (OPA) volontaire en numéraire.
Une valorisation d'un milliard d'euros
Selon le communiqué commun, l'OPA valorise PVCP à environ un milliard d'euros. L'offre avait été rendue publique le 22 juin et avait reçu le soutien du conseil d'administration ainsi que des trois principaux actionnaires du groupe : les fonds britanniques Fidera et Benefit Street Partners (ex-Alcentra) et l'investisseur immobilier français Atream, qui détenaient ensemble 58,6 % du capital. Pour que l'OPA aboutisse, il fallait obtenir l'engagement d'autres actionnaires pour atteindre au moins 80 % du capital avant le 17 juillet. Cet objectif est désormais atteint.
Un chiffre d'affaires de près de deux milliards d'euros
PVCP, qui exploite notamment les marques Center Parcs, Pierre & Vacances, Maeva et Adagio, a réalisé un chiffre d'affaires de près de deux milliards d'euros l'an dernier. Le groupe avait annoncé mi-2025 le lancement d'une revue stratégique, n'excluant pas « des évolutions actionnariales ».
Une nouvelle phase de développement
Le fonds émirati Mubadala Capital a déclaré : « Nous investissons pour accompagner le groupe dans une nouvelle phase de développement, portée par l'accroissement de la capacité d'accueil et la poursuite de la modernisation des sites, aux côtés des équipes qui en assurent l'exploitation au quotidien. » L'OPA a été accueillie favorablement à l'unanimité par le conseil d'administration de PVCP, précise le communiqué. Le dépôt de l'offre, prévu au plus tard au premier trimestre 2027, reste soumis aux approbations réglementaires usuelles.
