Ramify, plateforme française de gestion de patrimoine en ligne, annonce l'arrivée de l'or dans ses portefeuilles pilotés. Cette nouvelle composante, limitée à 5% de l'allocation totale, a été introduite pour offrir aux épargnants une protection contre l'inflation et une meilleure diversification, dans un climat économique incertain.
Une demande croissante des épargnants
La décision de Ramify s'inscrit dans un contexte où l'or séduit de nouveau les investisseurs. Face à la hausse des prix et aux tensions géopolitiques, les valeurs refuges retrouvent une place de choix dans les stratégies d'allocation. La société affirme avoir écouté les retours de ses clients pour étoffer son offre.
Des études récentes montrent que l'or conserve une corrélation faible avec les actions et les obligations, ce qui en fait un excellent outil de diversification. En l'intégrant à hauteur de 5%, Ramify cherche à améliorer le ratio rendement/risque de ses portefeuilles sans en accroître la volatilité.
Comment cette brique est-elle intégrée ?
Ramify a opté pour des ETF adossés à l'or physique, plutôt que des contrats à terme ou des certificats. Ce choix garantit une transparence totale et une éligibilité aux enveloppes fiscales avantageuses telles que l'assurance-vie ou le PEA. Les ETF sont sélectionnés selon des critères stricts de frais et de liquidité.
La gestion pilotée de Ramify, qui repose sur une sélection d'ETF pour chaque profil d'investisseur, intègre désormais l'or comme une poche défensive. Les clients n'ont aucune démarche à effectuer : le rééquilibrage est automatique et s'adapte au niveau de risque choisi.
Un plafond volontairement limité
Le choix d'une limite maximale de 5% n'est pas anodin. Selon Ramify, cette proportion permet de capter les bénéfices de l'or tout en limitant les inconvénients liés à sa non-productivité. L'or ne génère ni dividende ni intérêt, contrairement aux actions et obligations. Une allocation trop élevée pourrait donc pénaliser la performance à long terme.
Les analyses réalisées par la société, à partir de données historiques sur les 20 dernières années, indiquent qu'une poche de 5% offre un compromis intéressant entre protection et croissance. Ce seuil fait consensus dans la littérature académique sur l'allocation d'actifs.
Le contexte du marché de l'or
Depuis 2022, les banques centrales du monde entier ont massivement acheté de l'or, soutenant son cours. En 2023, le métal précieux a atteint des records historiques, dépassant les 2 000 dollars l'once. Les perspectives pour l'or restent positives, portées par la demande des pays émergents et les incertitudes monétaires.
Une telle dynamique conforte le choix de Ramify d'ajouter cette classe d'actifs. La plateforme profite ainsi d'un intérêt renouvelé et d'une opportunité de marché. "L'or est une composante clé de la réflexion patrimoniale", souligne-t-on chez Ramify, où l'on insiste sur la logique de long terme de cette décision.
Quel impact sur les portefeuilles existants ?
Pour les clients déjà investis, l'intégration de l'or implique un rééquilibrage progressif. Ramify précise que cette opération sera sans frais et sans conséquences fiscales, grâce à l'utilisation d'enveloppes adaptées. Les nouveaux clients verront directement l'or dans l'allocation proposée.
Les performances passées montrent que l'or peut réduire la perte maximale d'un portefeuille en cas de crise boursière. Avec 5% d'or, l'effet est modeste mais non négligeable. L'objectif est de créer des portefeuilles plus résilients dans la durée.
Ramify, une fintech en pleine croissance
Fondée en 2020 et régulée par l'Autorité des marchés financiers (AMF), Ramify s'inscrit dans le mouvement des néo-gestionnaires d'actifs. La plateforme propose une gestion pilotée 100% ETF, avec des frais réduits par rapport aux banques traditionnelles. Elle compte une clientèle grandissante parmi les épargnants férus de solutions digitales.
L'ajout de l'or élargit la gamme et pourrait attirer une clientèle cherchant à diversifier ses placements. La société prévoit de communiquer davantage sur cette nouveauté auprès de ses utilisateurs et de publier un document pédagogique expliquant les avantages et les risques liés à ce type d'actif.
Quelles perspectives pour Ramify ?
À plus long terme, Ramify n'exclut pas d'enrichir ses portefeuilles avec d'autres actifs alternatifs, comme les matières premières ou l'immobilier coté. Cette stratégie de diversification progressive s'inscrit dans une volonté d'offrir des solutions complètes et modernes aux épargnants français.
En attendant, la plateforme entend suivre de près l'évolution du marché de l'or et ajustera l'allocation si nécessaire. Mais le plafond de 5% devrait rester une constante dans les prochains mois, tant il est intégré dans les modèles de gestion.
